動用金融“核武器”！歐美將俄羅斯踢出SWIFT，后續還有終極大招？

伴隨著俄烏局勢的持續升級，歐美對俄羅斯還是打出了將其踢出SWIFT系統這張牌。那么在打完了這張牌后，歐美對于俄羅斯還有什么制約手段呢？對于我國而言，俄羅斯被踢出SWIFT系統又將帶來什么影響呢？

歐美將俄羅斯踢出SWIFT

北京時間2月27日早晨6點左右，歐盟、法、德、意、英、美、加領導人發表聯合聲明，宣布對俄羅斯中央銀行實施制裁，并將一些選定的俄羅斯銀行從環球銀行間金融通信協會(SWIFT)系統中剔除。

聲明指出，隨著俄羅斯軍隊對基輔和其他烏克蘭城市發動攻擊，我們決心繼續對俄羅斯施加制裁，進一步將俄羅斯與國際金融體系隔離開來，并且強調“將在未來幾天內實施這些措施”。

SWIFT系統全稱環球銀行間金融通信協會，總部位于比利時，是國際貿易跨境支付消息系統，自上世紀七十年代成立至今，被全球200個國家的1萬1000家銀行使用，是當前全球貨幣交易順暢的關鍵渠道。2020年，每天通過SWIFT平臺發送約3800萬筆交易。

因此，SWIFT制裁被認為是一種金融“核武器”，一旦切斷俄羅斯銀行與SWIFT之間的聯系，就相當于切斷了它與全球銀行系統間的聯系，意味著俄羅斯銀行基本上無法進行跨境收付款，進而深刻地影響其國際貿易。目前，國際社會只對朝鮮、伊朗兩個國家進行過SWIFT制裁。

以伊朗為例，2012年、2018年，SWIFT就兩次切斷了伊朗金融機構與SWIFT系統間的聯系，至2019年，伊朗-歐盟雙邊貿易規模相比被踢出SWIFT前下降了85%。

雖然俄羅斯政府早就將如何替代SWIFT系統作為一種假設進行研究和應對，比如說采取一些替代方案，包括建設俄羅斯央行自己的金融信息傳輸系統。但是到目前為止，俄羅斯央行金融信息傳輸系統只有8家外國銀行參與，發揮的作用十分有限。

不過，這一行動也是明顯的雙刃劍，尤其是對于歐洲而言。

對于歐洲國家來說，將俄羅斯踢出SWIFT，同樣也會不好受。在這個油價高企、天然氣價格飆升、歐美各國通脹爆表的時代背景下，將俄羅斯從SWIFT踢出可能對依賴俄羅斯石油和天然氣出口的歐洲國家造成嚴重經濟破壞。

根據國際清算銀行2021年三季度數據，俄羅斯企業和金融機構對國際銀行的未償還債務達1210億美元，奧地利、意大利和法國銀行占其中約70%。若制裁禁令導致俄債務違約，歐洲銀行業將面臨巨大的風險敞口。

還有一個終極大招是石油禁運

或也正因此，目前被剔除出去的俄羅斯銀行只是“選定的銀行”。具體的制裁細節仍在敲定過程中，尚不清楚哪幾家銀行會被最終列入排除名單，但這就給美歐最關切的能源貿易留出了“窗口”和余地。

伴隨著俄羅斯被剔除出SWIFT系統，現在市場不禁要問歐美還有什么牌可以打？

有觀點認為，如果局勢進一步升級，歐美可能會像當年對伊朗實行石油禁運一樣，未來也對俄羅斯實行出口限制。

但這一點恐怕很難實現，如果俄羅斯退出全球能源市場，相當于約2億多噸的石油要退出主流市場，而且，如果俄羅斯供應商被從全球市場中排除出去，尤其對歐洲市場而言，短期內根本無法尋到到替代。

歐洲接近50%的煤炭資源，接近30%的石油資源，超過40%的天然氣資源都來自俄羅斯的供應，能源經濟的主動權大半都在俄羅斯手中。

即便卡塔爾是世界上最大的液化天然氣出口國之一，其能源部長也表示，歐洲所需的天然氣量無法由任何一個單一國家提供，而且它們的產量已經達到了極限。

這使得美國的“天然氣外交”不太可能很好的改善歐洲能源安全問題。能源安全很大程度上取決于價格和實物獲得的難易程度，俄羅斯天然氣的持續中斷將在歐洲和世界其他地區帶來破壞性的價格飆升。

從全球來看，液化天然氣供應鏈的任何環節幾乎都沒有閑置產能，因此對歐洲供應的增加，只能以其他地區供應減少為代價。

換言之，這是一個零和博弈的“游戲”。并且與石油不同，各國的天然氣庫存水平都比較低，通常是為了應對季節性的消費波動，而不是出于地緣政治風險考慮的戰略儲備。

對中國經濟有何影響

最后，俄羅斯也是我國的重要貿易伙伴，其被禁用SWIFT系統，對我國經濟又將產生何種影響呢？

中信建投宏觀首席黃文濤表示，對俄禁用SWIFT可能導致我國銀行與俄金融機構間支付清算產生障礙，影響中俄進出口貿易，國際能源價格上漲亦可能對國內造成波動。但我國與俄羅斯在冬奧期間達成15項合作協議，將穩定我國能源供應，并為人民幣跨境支付創造新的機遇。

也有分析認為從長遠來看，這樣的制裁手段可能會引導新興市場轉向基于區塊鏈的系統，從而減少全球對以美國為中心的國際貨幣體系的依賴。總之，針對SWIFT系統的制裁很可能會刺激世界經濟加速“去美元化”。

外媒普遍預計俄羅斯被踢出SWIFT系統后，將轉向使用中國的CIPS替代SWIFT，交易以人民幣結算。

中信建投陳果表示，SWIFT作為金融戰爭中的“金融核按鈕”，可能會對俄羅斯的外貿與國際結算造成重大打擊(哪幾家銀行被制裁尚未明確)，尤其是對歐洲油氣資源的獲取造成極大的干擾，短期推升大宗商品價格進一步走高，對全球供應鏈的破壞加劇。

友情提示：
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用，如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考，不用做交易和服務的根據，且不構成任何投資建議。

您可以找到能夠完全自動分析和交易處理的簡單EA和復雜的自動交易，建議在策略測試器中測試和優化EA交易。