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“小米生態鏈”上市公司又添一家!剛剛 這家公司IPO注冊獲批

經多輪審核問詢后,小米生態鏈公司趣睡科技IPO注冊獲批復。

7月6日,證監會發布消息稱,證監會收到深交所報送的關于趣睡科技、金祿電子、新巨豐、易點天下4家公司首次公開發行股票并在創業板上市的審核意見,證監會同意上述公司首次公開發行股票的注冊申請。

值得一提的是,此前因趣睡科技IPO受阻,一度出現“小米產業鏈IPO政策受限”的傳聞。隨后,證監會回應稱,未對小米產業鏈相關企業出臺IPO限制性政策,也未開展專項排查。

趣睡科技IPO注冊獲批復

歷時兩年,趣睡科技IPO注冊終于獲批復。

7月6日,證監會發布消息稱,同意4家公司首次公開發行股票的注冊申請,趣睡科技便是其中的一家。

2020年7月7日, 成都趣睡科技股份有限公司IPO申請獲受理。

時隔一年后,2021年7月15日,深交所創業板上市委員會公布了2021年第39次審議結果,趣睡科技首發獲通過。

但頭頂著小米的光環,在2021年底首次提交創業板招股書后,趣睡科技先后兩次收到證監會問詢函。

2021年12月8日,在被證監會第一次問詢后,趣睡科技在今年1月24日作出了回復。短短五天之后,第二次問詢又來了,監管層更加細致地追問趣睡科技與小米的往來情況,但此次趣睡科技一直到7月6日才回復。

據了解,趣睡科技與小米有品均成立于2014年10月,隨后在2015年11月,趣睡科技開始與小米有品合作,并于2016年8月與小米商城進行合作。

自從與小米集團合作后,趣睡科技在小米有品家居品類持續領先,2018年至2021年,連續四年獲得小米有品家居類銷售冠軍。2019年至2021年,公司通過小米渠道實現的收入分別達4.18億元、3.27億元、2.9億元,占比分別為75.69%、68.43%和61.41%。

而這也是證監會最為關注的地方,在第二次問詢中,證監會要求趣睡科技分析公司對小米是否存在依賴,是否存在利益輸送情況,主營業務是否具有穩定性和持續性等。

趣睡科技7月6日回復稱,公司在小米平臺的產品售價、平臺費用、推廣、銷售政策等與其他第三方平臺不存在重大實質差異,公司不存在獲得小米平臺特殊優惠或待遇,不存在對小米平臺的嚴重依賴。公司與小米之間的銷售、采購價格公允,也不存在利益輸送的情況。

與此同時,公司也在積極開拓其他銷售渠道,據公司介紹,目前除小米、京東渠道外,公司已在阿里、蘇寧、拼多多、國美、有贊等多個平臺開設了店鋪,并進行了推廣及銷售。

招股書顯示, 2019-2021年,該公司主營業務收入來自于家具類產品和家紡類產品。報告期各期,該公司主營業務收入分別為5.5億元、4.78億元和 4.73億元。凈利潤分別為7392.98萬元、6787.95萬元、6845.51萬元。

不過,在招股說明書中,公司明確提出,現階段公司主要運營平臺仍為小米系列平臺,運營平臺相對單一。如果未來小米系列平臺自身經營的穩定性或業務模式、平臺管理政策發生了重大變化,且公司不能及時作出調整,則可能會對公司的經營業績產生不利影響。

“小米生態鏈”公司又添一家

對于趣睡科技來說,小米既是公司的客戶,也是公司的股東。據趣睡科技招股說明書,小米集團為公司關聯方,現持有發行人12.0055%股份;此外,京東集團之關聯方京東數科也為公司股東,現持有發行人2.4713%股份。

趣睡科技設立不到一年,順為投資及京東數科即入股成為公司股東。據天眼查數據顯示,2015年5月,趣睡科技的天使輪獲得雷軍領銜的順為資本1000萬人民幣及劉強東所在的京東集團投資。2015年10月的Pre-A輪再次獲得小米集團等數千萬人民幣投資。

公司表示,順為投資及京東數科入股時,尚屬國內線上家居行業發展早期,其看好公司所屬的家居行業;雖然公司成立時間較短,但以李勇為核心的創始團隊具備豐富的家居行業從業經驗和行業資源,其認為趣睡科技具有較好的發展前景,且在企業初創期可以以較低估值和成本進行投資。

截至目前,公司前十大股東分別為李勇、順為投資、李亮、尚勢成長、寬窄文創(SS)、中哲磐石、喜臨門、寧波長榕、京東數科、銀盈投資。其中,小米系投資機構順為投資持有306.19萬股,占比10.21%,天津金米持有53.97萬股,占比1.8%。京東數科持有74.14萬股,占比2.47%。

小米IPO受限傳聞不攻自破

因趣睡科技等IPO受限,市場一度出現“小米生態鏈企業IPO受限”的傳聞。

3月29日,據證監會發布公眾號消息,針對市場傳言監管層對“當前科創板、創業板在審涉及小米產業鏈的項目做了排查,涉小米產業鏈IPO政策受限”,證監會進行了回應。

證監會明確表示“我會關注到部分自媒體有關小米代表的產業鏈IPO政策有重大變化的文章。對此,我們明確表示我會未對小米產業鏈相關企業出臺IPO限制性政策,也未開展專項排查。我會堅持市場化、法治化方向,依法依規開展發行上市審核注冊工作,依法公平對待各類企業,確保政策預期穩定。希望市場各方不信謠、不傳謠,共同營造和維護良好的市場環境。”

與此同時,小米也發布了一則關于堅決使用法律武器維護我司合法權益的聲明。聲明稱:近日,我們發現有自媒體針對我司生態鏈及相關投資業務發布了大量歪曲捏造、毫無根據的不實謠言。經查,該自媒體背后操作者凌建平長期對我司持續進行造謠抹黑,誤導公眾對我司的認知,損壞我司形象。在此之前,我司已對其提起訴訟,將于近期開庭審理。

如今,隨著趣睡科技IPO注冊獲批復,小米IPO受限的傳聞不攻自破。

實際上,在趣睡科技IPO注冊獲批之前,小米投資的峰岹科技已在科創板上市。小米科技通過小米長江產業投資基金曾多次參與峰岹科技上市前的增資、股權轉讓。

2020年1月,小米長江通過增資及股權轉讓合計出資2500萬元,認繳峰岹科技129.72萬元注冊資本,認繳價格約為19.27元/注冊資本。同年4月,小米長江以同樣的價格,共出資210.7萬元受讓博叡創投持有的峰岹科技10.93萬元注冊資本。

2020年6月,峰岹科技完成股份制變更。截至招股書簽署日,小米長江持有公司140.66萬股股份,持股比例為2.03%,為公司第6大股東。

但不可否認的是,在“小米系公司”上市過程中,公司對小米的依賴程度、與小米的關聯交易等已成為監管重點關注問題。

在此之前,也有“小米系”公司IPO受阻,商米科技、易來智能IPO已終止。

2022年3月,上交所發文終止對商米科技首次公開發行股票并在科創板上市的審核。小米科技通過旗下投資公司金星創投持有商米科技7.78%的股權。上交所在提出商米科技的科創屬性、尚未盈利等相關問題問詢后,公司最終撤回上市申請文件。

易來智能同樣在經過上交所問詢后,最終撤回上市申請文件。小米科技通過金星創投持有易來智能11.17%的股權,為易來智能的第三大股東。

而擬在創業板上市的“電動牙刷第一股”素士科技也因其與小米集團等在產業鏈上深度捆綁,被監管問詢。

素士科技近日更新了2021年財務數據以及對監管問詢函的回復。數據顯示,2019年到2021年,素士科技通過小米模式實現的收入金額,占主營業務收入比例分別為59.39%、59.82%和55.56%。

同時天津金米、順為科技分別持股素士科技10.90%和8.57%。

小米既是公司的客戶又是公司的重要股東,在問詢函當中,監管部門要求公司說明,公司與小米集團報告期內存在關聯采購及關聯銷售的情況,公司在小米生態鏈企業中的定位,與生態鏈企業的合作、競爭情況,以及公司向小米集團銷售占比較高是否存在合理性。

素士科技稱,公司是小米生態鏈企業中專注個護小家電的企業,作為定制產品供應商,為小米通訊提供米家品牌產品如米家電動牙刷、米家沖牙器、米家電動剃須刀、米家電吹風和部分自有品牌產品。小米通訊指定米家品牌產品使用的商標、工業設計和包裝設計方案,并負責米家品牌產品的宣傳、銷售工作。素士科技負責米家品牌產品的整體開發、生產,并負責運送到小米通訊指定的倉庫。

素士科技在招股書中提示,公司自有品牌產品與小米定制米家品牌產品存在一定程度的競爭關系,小米作為獨立運營的市場主體,可自行或通過與其他第三方合作,開展與素士科技存在競爭的業務。


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