SEC与Coinbase法律纠纷：发现程序中的对抗与争议

• 案件背景

• 核心争议

• SEC指控的细节

• 双方发现程序对比

• SEC的声明与请求

• 总结与名词解释

• 今年相关大事件

案件背景

美国证券交易委员会（SEC）于2023年6月对Coinbase提起诉讼，指控其未经注册即以国家证券交易所、经纪商和清算机构身份运营加密资产交易平台。此外，SEC还指控Coinbase未能注册其“加密资产质押即服务”计划的提供和销售。

核心争议

目前的争议聚焦于发现程序。SEC指责Coinbase在文档生产和证词安排等方面延迟，妨碍了案件的进展，而Coinbase则试图将发现程序延长三个月，并要求将证词推迟到2025年4月1日之后。

SEC指控的细节

SEC在2024年11月19日提交的法庭文件中，指责Coinbase在以下方面存在问题：

• 文档生产缓慢：截至2024年11月18日，Coinbase仅提交了不到6,000份文件，而SEC已经提交了286,386份文件。

• 优先权日志未提交：尽管SEC多次要求，Coinbase尚未提交其特权日志。

• 响应延迟：SEC的三次文档请求分别于2024年4月、7月和8月提出，但Coinbase的响应均大幅滞后。

双方发现程序对比

SEC的声明与请求

SEC认为，法院不应支持Coinbase延长发现程序的请求，原因包括：

• Coinbase在发现程序中的行为缺乏勤勉性，例如文件提交和证词安排的延迟。

• 发现程序应是一个逐步推进的过程，Coinbase的行为破坏了这一原则。

总结与名词解释

SEC与Coinbase的法律争端揭示了加密行业在合规和监管要求方面的严峻挑战。Coinbase被指控的行为可能对其在市场中的声誉和合法性产生深远影响，而此案也可能成为加密行业未来监管的标杆。

• SEC：美国证券交易委员会，负责监管证券市场及其参与者。

• 发现程序：法律诉讼中，双方通过交换信息准备案件的阶段。

• 质押即服务：一种加密资产服务，允许用户将其资产质押以获得回报。

今年相关大事件

• 2024年11月19日：SEC提交文件，指责Coinbase阻碍发现程序。

• 2024年8月22日：SEC第三次请求文档生产，Coinbase未提供响应时间。

• 2024年4月：SEC首次请求文档生产，但文件提交延迟至11月。

• 2023年6月：SEC对Coinbase提起诉讼，指控其未经注册的运营行为。