阿賈克斯財經網>財經觀點>光伏崛起,賽道股的核心邏輯在哪里?

光伏崛起,賽道股的核心邏輯在哪里?

隔夜美股大幅重挫下,其中納指跌4.73%,創5月6日以來最大跌幅,但A股今天卻低開高走,表現確實是挺起了脊梁。

從具體市場表現看,資金重點還是圍繞兩個方向!

第一,基建。今天房地產、建筑等再次紛紛上演漲停潮。

目前市場主流大方向確定性高的還是基建,基建的邏輯也挺有意思,正反都有利于它。

我們前面一直解讀,當前國內經濟環境下,消費復蘇持續低迷、出口達到瓶頸,穩增長的可施展措施就是基建。

但是影響基建進程的因素就是疫情,目前疫情如果好轉,基建項目會加速落地;但是如果疫情等市場環境不好,更增強了加碼基建的預期。因為今年5.5%的目標是鐵定要完成的,昨天相關也再次喊話,“各地各部門要增強緊迫感,看得準的新舉措能用盡用,5月份能出盡出,確保上半年和全年經濟運行在合理區間,支持居民合理住房需求。”

在這種目的和基調下,基建不論疫情環境如何,肯定是要快速落地的,只不過要疫情進展的快慢而已。基建的熱度至少要到二季度或者三季度經濟出現穩住的跡象才行。

第二,部分賽道修復。

今天賽道修復和基建形成了共振,而這兩個方向正好是老張近期一直在強調的地方。數據顯示,北向資金全天凈買入51.25億元,北向資金又殺回來了,這個很難得,畢竟在美聯儲大幅加息預期下,而這些資金去的地方就是賽道。

在昨天《這個賽道,缺貨嚴重!》一文中,老張已經第四次強調IGBT這個細分領域了,存在景氣度疊加業績修復的強硬邏輯,并專門強調斯達半導、揚杰科技業績優質龍頭,今天繼續反彈新高,這就是邏輯的兌現。并且強調要把這種賽道的修復邏輯發散運用,比如光伏的晶澳科技接近歷史新高、揚杰科技也接近歷史新高,為什么這些反彈快,就是這個邏輯。

景氣度來自哪,就是近期的一系列事件催化。

5月18日,能源局提到,加快實施可再生能源替代行動。推進建設總規模4.5億千瓦的大型風電光伏基地,加快分布式新能源發展,確保2025年非化石能源消費比重提高到20%左右。

歐盟18日發布一份投資計劃,總額約3000億歐元(約合21280億元人民幣),減少對俄羅斯化石燃料的依賴,并借機加快向清潔能源轉型。

歐盟的這個動作還是非常有看點的,其中提到幾個重要目標。一個是到2030 年,可再生能源的份額達到 45%,取代目前 40% 的提議;另一個是"到25年所有適宜的公共建筑均安裝光伏",強制新建筑物安裝光伏屋頂,預計到2030年歐洲累計光伏裝機1000GW。這是個什么概念呢,2021年我國新增光伏裝機量達54.8GW,占全球2021年新增裝機量的32.3%左右,全球第一。2021年歐洲全年新增光伏裝機25.9GW,目前累計裝機才164.9GW。

如果歐盟2022年-2030年實現累計裝機1000GW的目標,那么每年新增裝機量約92.8GW,復合增長率達到22%。這個量是目前我國光伏裝機的接近一倍。

另外,光伏方面,上游中游價格依然是比較堅挺的,同時在這樣的情況下,相關龍頭企業的利潤空間依然沒有被影響。

從產業鏈來看,2021年硅片、電池片、組件的出口總額達到284.3億美元,其中組件246.1億美元、硅片24.5億美元、電池片13.7億美元,占比86.6%、8.6%、4.8%。看見組件的出口份額尤其突出,投資的優勢更突出一些。

這就是景氣度的表現,產業政策、市場需求、產品價格等等事件的積累,就形成了景氣度的信號,同時疊加業績優質下的修復,這也是老張一直強調的要專注業績的原因。業績才是抵御市場風險的關鍵。

老張一直強調選股有邏輯,邏輯來自哪,雖然是簡單的兩個字,但是背后涉及的內容是相當多的。有景氣度提升的邏輯、有確定性的邏輯、有估值的邏輯,等等。

從投資角度看,我們投資的出發點大概就是三個。景氣度、確定性、估值。

確定性是解決好行業、好公司的問題,是做的公司成長的收益。

估值分析是解決好價格的問題,選擇相對便宜的位置投資。

景氣度則是解決短期股價波動的問題,也就是估值波動,我們俗稱的波段或者估值切換。

一般情況下我們很難找到確定性高、估值又低,同時景氣度又高的機會。因為景氣度高的地方估值肯定不便宜,這就是為什么很多人說漲了那么高了還能買么。

對于賽道,我們只要把握好確定性的基礎上,做景氣度輪動就可以了。

飛鯨投研長期跟蹤特色榜單:《成長50》:匯總各熱點行業具備成長潛力的股票。更多精彩,請持續

飛鯨投研。

飛鯨投研,這里有您最關心的投資報告!

來源:飛鯨投研

本文轉自:飛鯨投研


友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。

相关内容

  • 元續科技二度遞表港交所創業板 業務涵蓋精密機加工、精密焊接兩大核心領域

    智通財經APP獲悉,據港交所3月27日披露,元續科技控股有限公司(簡稱:元續科技 向港交所創業板遞交上市申請,大華繼顯(UOBKayHian 為獨家保薦人。據悉,該公司曾于2023年6月30日向港交所遞交過上市申請。據招股書,元續科技是一家總部位于新加坡的一站式按圖生產精密工程服務供應商,專門為半導...

    03-27 17:02新股資訊
  • 派格生物遞表港交所主板 核心產品減肥藥PB-119接近上市

    智通財經APP獲悉,據港交所2月23日披露,派格生物醫藥(蘇州 股份有限公司(簡稱:派格生物 向港交所主板提交上市申請,中金公司為其獨家保薦人。根據招股書顯示,派格生物成立于2008年,是一家專注于自主研究及開發慢性病創新療法的生物技術公司,重點關注代謝紊亂領域。公司已自主開發一款核心產品及其他五款...

    02-25 11:04新股資訊
  • 九源基因現金流驟降經營風險加劇,核心產品或面臨集采之壓

    《港灣商業觀察》廖紫雯近日,杭州九源基因工程股份有限公司(以下簡稱:九源基因)遞表港交所引發市場關注,保薦機構為華泰國際。九源基因創立于1993年,專注于骨科、代謝疾病、腫瘤及血液等四大治療領域。目前公司已擁有八款已上市產品(包括中國首款重組人骨形態發生蛋白-2(“rhBMP-2”)骨修復材料骨優導...

    02-20 21:37香港股市
  • 盛禾生物二次遞表港交所主板 無法保證最終是否能開發和銷售核心產品

    智通財經APP獲悉,據港交所2月9日披露,盛禾生物控股有限公司(簡稱:盛禾生物 向港交所主板提交上市申請,中金公司為其獨家保薦人。據悉,公司曾于2023年8月3日向港交所遞交上市申請。據招股書,盛禾生物成立于2018年,是一家專注于發現、開發和商業化用于治療癌癥和自身免疫性疾病的創新生物制劑的臨床階...

    02-09 16:04新股資訊
  • 華昊中天遞表港交所主板 核心產品為優替德隆注射液

    智通財經APP獲悉,據港交所1月29日披露,北京華昊中天生物醫藥股份有限公司(以下簡稱:華昊中天 遞表港交所主板,建銀國際、中信建投國際為其聯席保薦人。據招股書,華昊中天是一家合成生物學技術驅動的全球化生物醫藥公司,致力于開發腫瘤創新藥。在聯合創始人唐莉博士與邱榮國博士的帶領下,公司成功開發了專注于...

    01-30 08:04新股資訊
  • 百奧賽圖(02315.HK):核心業務穩固,創新業務蓄勢加速,24年盈利可期

    近日,已在港股上市的百奧賽圖(02315.HK)向上海證券交易所提交了科創板上市申請文件的審核問詢函的回復并已更新提交相關財務資料,繼續推進科創板IPO進程。憑借此前港股“基因編輯第一股”的特殊標簽,同時也是港股市場上為數不多既具有收入支撐同時又積極投入布局前沿創新領域的生物技術公司,百奧賽圖在資本...

    01-08 11:03中資股動態
  • 方正證券:維持巨子生物(02367)“強烈推薦”評級 授出購股權綁定核心員工 強化增長信心

    智通財經APP獲悉,方正證券發布研究報告稱,維持巨子生物(02367 “強烈推薦”評級,考慮到公司股權激勵強化增長信心,預計2023-25年歸母凈利13.34、17.12、22.08億元。公司公告根據8.17日采納的2023購股權計劃,于2023.12.28向128名承授人合共授出2000萬份購股權...

    12-29 21:10港股評級
  • 11月核心PCE低于預期!史詩級利空,中概游戲股雪崩

    美國11月核心PCE物價指數同比上升3.2% 低于預期大摩CEO戈爾曼:隨著美聯儲轉向降息,金融市場將會“起飛”網游新征求意見出爐,騰訊、網易、B站大跳水!又一消費巨頭“爆雷”!耐克宣布下調盈利指引、大規模裁員巴菲特再次加倉西方石油,持股增至27.7%華盛資訊12月22日消息,今日美股三大期指盤前漲...

    12-23 08:21香港股市
  • 國盛證券:維持申洲國際(02313)“買入”評級 短期改善趨勢清晰 長期核心競爭力持續增強

    智通財經APP獲悉,國盛證券發布研究報告稱,維持申洲國際(02313 “買入”評級,考慮近期基本面情況整體符合預期,綜合預計2023~2025年公司歸母凈利潤分別為45.7/55.3/64.7億元,同比分別+0%/+21%/+17%。公司是成衣制造龍頭,合作下游優質大客戶,國際化、一體化產業鏈布局具...

    12-22 20:42港股評級
  • 核心經濟投資(00339)上漲7.41%,報0.29元/股

    12月19日,核心經濟投資(00339 盤中上漲7.41%,截至15:59,報0.29元/股,成交242.25萬元。核心經濟投資集團有限公司是一家在香港聯合交易所上市的投資公司,主營業務為投資和買賣上市及非上市股本證券。公司關注物色和發掘投資機會,以中期溢利增長和資本增值作為投資目標和管理政策。截至...

    12-20 05:33香港股市
  • 黃金時代來臨,小黃鴨德盈深化IP核心價值

    來源:雪球App,作者: 港股投研所,(https://xueqiu.com/5028847775/265811213)*本文為港股投研所原創,轉載請注明出處。根據國際授權業協會發布的《2023全球授權市場報告》數據,2022年全球授權商品和服務銷售額突破性達到3408億美元,其中中國授權市場近幾年...

    11-06 20:21港股研究
  • 茅臺帶崩核心資產,市場見底不遠?

    來源:雪球App,作者: 港股投研所,(https://xueqiu.com/5028847775/263799746)*本文為港股投研所原創,轉載請注明出處。茅臺終于大跌了!之所以說終于,是因為茅臺很少大跌,尤其是放量大陰線。截至10月19日A股收盤,茅臺大跌5.67%,單日成交121億元。受此影...

    10-19 20:13港股研究
  • 航空業全面復蘇,核心數據提振,中國飛機租賃(1848.HK)劍指投資級國際評級

    每次的財報季,都是資本市場對上市公司的一次大考,尤其在今年地緣沖突、美元加息、全球通脹抬頭的大背景下,想要交出一份令投資者滿意的答卷并不容易,相反,能做到的公司自然值得深入分析。日前,中國飛機租賃(以下簡稱:中飛租賃)發布了2023年中期業績。一、重回增長通道,核心數據全面向好今年上半年,公司實現了...

    09-20 10:05中資股動態
  • 瀾滄古茶三度沖刺IPO:核心盈利指標下滑承壓,存貨持續飆升

    《港灣商業觀察》施子夫 在部分熱門茶飲企業抓住上市潮沖刺IPO之際,以茶葉為主營業務的普洱瀾滄古茶股份有限公司(以下簡稱,瀾滄古茶)又一次遞上了自己上市申請表,中信建投國際、招商證券國際為其聯席保薦機構。 延續此前上市進度,這一次瀾滄古茶更新了自己的招股書并披露了2023年上半年的經營情況。不...

    09-05 18:02香港股市
  • 業績會直擊|沛嘉醫療-B(9996.HK):營收大增89.3%,兩大核心業務持續放量

    9月1日,沛嘉醫療舉行了2023上半年業績發布會,公司董事長兼首席執行官張一博士、首席運營官潘孔榮先生、加奇總經理王晨女士、首席財務官蔡洌先生、銷售副總裁莊筱筱女士出席了本次會議,并對公司中期業績進行詳細說明。營收高增,兩大板塊雙雙發力2023上半年,沛嘉醫療實現營收2.25億元,同比增長89.3%...

    09-04 11:05中資股動態
  • 友芝友生物過聆訊 核心產品M701的II期臨床試驗預期于Q4完成

    智通財經APP獲悉,據港交所9月1日披露,Wuhan YZY Biopharma Co.,LTD.(武漢友芝友生物制藥股份有限公司 過港交所主板上市聆訊,中信建投國際為其獨家保薦人。招股書顯示,友芝友生物是一家生物技術公司,成立于2010年。該公司的核心業務模式是自主研發、開發及商業化基于BsAb...

    09-01 21:05新股資訊
  • 光大證券:維持越秀地產(00123.HK)“買入”評級 23H1核心業績平穩增長

    光大證券發布研究報告稱,維持越秀地產(00123.HK “買入”評級,考慮短期毛利率承壓及銷售增長較快,預測2023-25年歸母凈利潤為42.4億元(下調5.1%)、50.9億元(下調4.9%)、60.8億元(上調5.6%),仍看好公司發展潛力。越秀地產作為廣州老牌國有房企,深耕大灣區,積極加強核心...

    09-01 10:23港股評級
  • 興科蓉醫藥(6833.HK)公布2023年中期業績:核心產品銷售量增長強勁,醫美產業布局加速推進

    業績亮點1、醫美服務收益增加約人民幣1,150萬元,毛利增加約人民幣720萬元;2、人血白蛋白的半年批簽發量為3,860萬瓶,較去年同期大幅增長25.8%;進口白蛋白的批簽發總量實現了19.9%的大幅上漲;3、醫美研發項目團隊人員招募已圓滿完成,產品生產線搭建也如期完成并通過驗證。興科蓉醫藥控股有限...

    08-31 10:05中資股動態
  • 捍宇醫療IPO二度擱淺:實控人不實控,核心產品無商業化虧損數億

    《港灣商業觀察》廖紫雯 近日,上海捍宇醫療科技股份有限公司(以下簡稱:捍宇醫療)迎來IPO計劃第二次擱淺。 2021年,捍宇醫療曾在通過港交所上市聆訊后選擇放棄上市。 近兩年時間過去后,據上交所公告,捍宇醫療于6月14日完成一輪問詢,小半個月后的6月30日,公司科創板IPO中止。 01 凈利...

    08-30 02:02香港股市
  • 捍宇醫療IPO二度擱淺:實控人不“實控”,核心產品無商業化虧損數億

    《港灣商業觀察》廖紫雯近日,上海捍宇醫療科技股份有限公司(以下簡稱:捍宇醫療)迎來IPO計劃第二次擱淺。2021年,捍宇醫療曾在通過港交所上市聆訊后選擇放棄上市。近兩年時間過去后,據上交所公告,捍宇醫療于6月14日完成一輪問詢,小半個月后的6月30日,公司科創板IPO中止。01凈利潤連年為負,累計虧...

    08-29 12:03香港股市
  • 龍湖集團上半年合同銷售額985.2億元,核心溢利65.9億元

    龍湖集團8月18日午間發布2023年上半年財報。上半年合同銷售額為人民幣985.2億元,對應銷售總建筑面積為579.9萬平方米,營業額為人民幣620.4億元,股東應占溢利為人民幣80.6億元,剔除公平值變動等影響后之股東應占核心溢利同比增長0.6%至人民幣65.9億元。上半年毛利額為人民幣139.0...

    08-18 22:00香港股市
  • 瑞浦蘭鈞持續虧損13億:核心指標欠佳,第十市場份額如何提升?

    《港灣商業觀察》施子夫動力電池是電動汽車的核心部件。近幾年受益于新能源汽車市場的高速發展,動力電池產業鏈的多家公司也紛紛加速了自己的資本化進程。近日,青山集團控股子公司瑞浦蘭鈞能源股份有限公司(下稱“瑞浦蘭鈞”)再次向港交所遞交了上市招股書。作為二度闖關選手,公司此前于2022年12月14日首次遞表...

    08-05 00:58香港股市
  • 生物制藥公司Sunho Biologics, Inc遞表港交所主板 三個核心產品均有治療潛力

    智通財經APP獲悉,8月3日,Sunho Biologics, Inc向港交所主板遞交上市申請,中金公司為獨家保薦人。Sunho Biologics是一家生物制藥公司,致力于開發和商業化高效的生物制劑。這些制劑旨在調節免疫微環境,通過影響先天和適應性免疫系統來實現其治療效果。自成立以來,該公司已建立...

    08-04 00:05新股資訊
  • 太平鳥業績承壓與控成本的蹺蹺板:百億門口徘徊,核心指標連年下滑

    《港灣商業觀察》施子夫 李鐳知名時尚服裝品牌太平鳥(603877.SH)最近不太平。一方面5月中旬至今股價大跌;另一方面上半年營收又差強人意。在此情況下,太平鳥還要宣布定增。太平鳥該如何繼續太平穩健呢?上半年營收下滑,凈利潤暴增日前,太平鳥發布2023年半年度業績預增公告。經公司初步測算,預計202...

    07-27 06:52香港股市
  • 未來穿戴研發團隊的高離職率:兩核心人員出走,狂分紅后業績巨壓

    《港灣商業觀察》廖紫雯 張楠時隔數月,未來穿戴健康科技股份有限公司(簡稱“未來穿戴”)日前回復了第二輪審核問詢函。在針對問詢函的回復中,未來穿戴結合產品技術參數的具體數據情況,分析了自身與可比同行的技術、產品優劣勢及核心競爭力,并通過主要與倍輕松等可比公司在產品參數、核心技術、產品迭代周期、研發費用...

    07-21 00:57香港股市