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布局新能源,會影響石油公司賺錢嗎?

布局新能源,會影響石油公司賺錢嗎?

近日,各大石油公司紛紛公布了上半年經營業績。受到上半年油價上漲的影響,大部分石油公司表現不俗。

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各大石油公司上半年盈利情況(單位:億美元)

已公布的經營數據顯示,歐洲石油公司如殼牌(RDS.A.US)、道達爾(TTE.US)、英國石油(BP.US)等排名靠前,而雪佛龍(CVX.US)、康菲(COP.US)、西方石油(OXY.US)、菲利普斯66(PSX.US)、馬拉松石油(MRO.US)等美國石油公司排名則相對靠后。這種差異似乎與不同石油公司對待低碳轉型的態度相關。

歐洲

近期,如果點開歐洲各大石油巨頭的官網會發現,他們已經用醒目的字體向來訪者傳遞積極的低碳轉型信號,并詳細闡述了他們的轉型戰略。

殼牌“狠狠”剝離傳統油氣業務

殼牌公布的2021年上半年經營業績顯示,上半年中盈利最高的項目依次為上游業務、綜合氣體、油品、化學品,原油在殼牌的經營地位正在下降。

殼牌的戰略是增加清潔能源的使用,減少石油的產量,2030年之前石油產量每年減少1%-2%,在產量組合中天然氣產量占比要超過55%。今年以來殼牌一直在剝離上游油氣產業以及下游煉化產業,出售了包括其在美國最大的油田德克薩斯頁巖資產在內多處油氣田。同時積極入局風能項目、光伏發電項目以及電動汽車充電站項目等。相較于其他石油巨頭,殼牌在剝離傳統油氣業務方面不可不說是堅決果斷。

BP“走向凈零,沒有回頭路”

從上半年經營業績來看,BP天然氣以及低碳能源的創收為35.1億美元,而石油的生產和經營創收為38.07億美元,清潔能源的創收已基本與傳統油品持平。

BP提出了10年計劃,明確表示加大對清潔能源的投資;加大清潔能源的產量,增長主要來源于氫能以及生物質能;在十年的時間里將電動汽車充電站數量增加10倍,將石油和天然氣產量減少40%以上,使油氣生產上游的碳排放量減少35%-40%。正如BP首席執行官所說的那樣,“方向已經確定,我們正在走向凈零,沒有回頭路了”。

道達爾“請叫我,道達爾能源”

道達爾上半年綜合氣體以及可再生能源板塊盈利18.76億美元,石油天然氣勘探與生產板塊盈利41.88億美元,其中天然氣占比達37.8%。綜合來看,清潔能源板塊已經成為道達爾創收的主力。

道達爾今年正式更名為道達爾能源,并表明將向一家綜合能源公司轉型,天然氣、電力、氫能、生物質能、風能和太陽能等清潔能源將成為其未來發展的主要方向。在其官網上,傳統油氣產業展示位置幾乎完全被新能源項目所取代,表明了其向一家綜合能源公司轉型的決心。

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道達爾碳排放計劃(單位:百萬噸二氧化碳/年)

2021年上半年,歐洲石油公司的經營業績已經說明,低碳能源在未來能源生產與銷售方面極具潛力。

美國

美國的石油公司則傳遞出不一樣的信號——依然看好傳統油氣行業,對新能源的發展并不如歐洲石油公司積極。傳統油氣板塊依然是其盈利的主要方向。

雪佛龍對傳統油氣行業的信心從未動搖

已公布的數據顯示,雪佛龍上半年的盈利主要來源于上游油氣的生產以及下游煉化業務,其中原油生產與銷售依然占據較高的比例。在已公布的上兩季度數據中并未看到低碳能源相關的收入,表明其依然保持了作為傳統油氣企業的本質。

今年第一季度雪佛龍就表示,為了盡快走出由能源需求疲軟而導致的困境,未來五年在維持總投資不變的情況下將增加油氣產量。近期,雪佛龍還收購了總部位于美國休斯敦的獨立油氣生產商諾布爾能源公司,表明其對傳統油氣行業的信心從未動搖。

埃克森美孚“世界仍然需要石油和天然氣”

埃克森美孚公布的數據顯示,其上半年盈利來源主要來自于上游板塊,其次為化工板塊,下游板塊一直為虧損狀態。上游板塊主要為原油與天然氣的勘探與開發,其中原油的比例占到近60%。在其公布的經營數據中同樣沒有可再生能源的部分。

埃克森美孚雖然在其官網首頁展示了低碳減排的概念,然而其戰略站位主要以碳捕獲以及碳儲存為主,并未對傳統油氣行業有大的動作,同時對光伏發電以及風能等清潔能源的投資及研究也并不積極。埃克森美孚首席執行官伍德倫和西方石油公司的霍爾盧布兩位首席執行官都強調,世界仍然需要石油和天然氣。

康菲繼續致力于傳統油氣能源的供應

從前兩個季度公布的經營數據來看,其主要經營方向依然為傳統油氣板塊。

傳統油氣產業依然占據著康菲石油官網的主要版面,在其官網上幾乎找不到關于綠色低碳轉型的痕跡。IEA曾表示,到2040年世界石油需求仍可能達6500萬桶/天,基于此,康菲石油表示將繼續致力于傳統油氣能源的供應。目前康菲石油的低碳策略同樣以發展碳捕獲和碳儲存技術為主。

從上半年各大石油公司的經營情況來看,單靠傳統油氣的生產與銷售似乎無法達到更好的盈利。

殼牌已經達到疫情前同期盈利水平的91%,BP、道達爾盈利排名較疫情前同期上升,甚至超過了同期盈利。而埃克森美孚、雪佛龍、康菲石油等距離疫情前盈利水平仍然有較大差距。

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各大石油公司上半年盈利情況與疫情前(2018年)同期相比(單位:億美元)

中國

中國石油公司在轉型面前選擇了“兩條腿走路”的策略。

基于正確的戰略定位和“快人一步”的戰略布局,國內“三桶油”今年上半年均取得了優異的成績,凈利潤合計達到1255億,創近七年以來同期最好水平。

1傳統油氣領域,主要戰略措施為“穩油增氣”

中石油(00857)宣布到2025年將天然氣產量占比提高到55%左右;中石化(00386)則表明以6年為限,使清潔能源產量占比超過50%,預計到2023年,天然氣年產能將達到400億立方米以上;而中海油(00883)的目標則是到2025年推動實現清潔低碳能源占比提升至60%以上,其構成主要包括國內的天然氣、進口液化天然氣(LNG)以及配套新能源等。

2發展低碳技術,減少油氣生產中的碳排放

例如中海油提出“綠色油田”;中石油、中石化也在綠色生產方面加大了投資力度。另外林業碳匯和CCUS(碳捕獲和封存)技術也受到了“三桶油”的青睞。其中中石油、中石化以碳中和林為主,中海油則主要發展碳封存技術。

3新能源方面,積極布局大力發展

中石化錨定建設“中國第一大氫能公司”,宣布“十四五”期間建成1000座加氫站,之后更是表示計劃到2025年,全國建設充換電站5000座,充分發揮其在國內3萬多座加油站的優勢,從傳統油品銷售向“油氣氫電非”綜合能源服務商轉型。

中石油今年也宣布將新能源業務提升為第一大業務板塊與油氣業務并列。風能、氫能、光伏、地熱、生物能、新材料都將是中石油在新能源領域的發展方向,為了向新能源進軍還成立專門的研究院以及投資公司,為實現“雙碳”目標積極布局。

結合自身優勢,中海油將目光轉向了海上,重點發展海上風能業務,目前成果已經逐漸彰顯。另外中海油也成立了相應的碳中和研究所以及清潔能源公司,還簽約了中國首單碳中和服務信托,全面助力中國早日實現“雙碳”目標。

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2020年可再生能源產量前五的國家可再生能源產量及比例(單位:TWh)

與其說是低碳轉型,不如說是一場新能源變革。

由于其自身特點,與傳統油氣能源相比,新能源戰略位置具有更高的客觀性和公平性,新能源的發展主要依靠技術而非地域資源,因此在這場能源變革中越早入局,未來發展中的技術優勢越大。

油氣依然是現今能源消費主體,天然氣更是能源改革過程中首選的過渡能源。

能源轉型是一項長期工程,只有通過多方面手段的共同作用才能實現更好、更快、更加安全的低碳發展。

本文選編自“碳客Lab”,智通財經編輯:秦志洲

本文轉自智通財經,如要了解詳細內容可以訪問原站查詢。

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